复利和单利有什么区别？10 万美元放 20 年差出 6.5 万

对照表：同一个 10 万美元，两种命运

本金 100,000 美元，年利率 5%，不追加投入。单利每年的利息固定是 5,000 美元，终值 = 本金 × (1 + 5% × 年数)：5 年 125,000；10 年 150,000；20 年 200,000；30 年 250,000。复利终值 = 本金 × 1.05^年数：5 年约 127,628；10 年约 162,889；20 年约 265,330；30 年约 432,194。

看出规律了吗：5 年时只差 2,628 美元（2%），10 年差 12,889（8.6%），20 年差 65,330（33%），30 年差 182,194（73%）。两条曲线在起点几乎重合，然后一条直线向上、一条加速上弯，时间就是它们之间的楔子。

为什么差距是指数级拉开的

单利的利息每年被「取走」了（或者说从未投入工作），所以增长是线性的：每年 +5,000，雷打不动。复利的利息留在账户里，第二年这 5,000 也按 5% 生出 250，第三年新生利息基数更大……到第 30 年，单年利息已经超过 20,000 美元，是第一年利息的 4 倍多。用 compound-interest 把本金设成 100,000、利率 5%，逐年看余额表，你会直观看到利息从配角变主角的那一年——大约第 14 年，年利息开始超过最初的 5,000 的两倍。

这里藏着一个反直觉的事实：复利账户里，到后期利息的总和会超过本金。30 年期满时，265,330 美元的复利利息部分在 30 年期是 332,194 美元——本金只出 10 万，「利息生的利息」出了 23 万多。时间越长，本金的重要性越低，利率和时间的权重越高。

现实中哪些是单利、哪些是复利

按复利计的产品占绝大多数：银行储蓄账户、货币市场基金、CD（利息留存时）、债券基金和股票的复合增长、退休账户里的再投资，本质都是复利。容易被误认为复利其实是单利的：债券的票面利息——你买 10 万美元国债、票息 4%，每年收到 4,000 美元打到现金账户，如果你把这 4,000 花掉，实际就是单利；只有把利息再买成债券，才拼成复利。

债务一侧同理：信用卡欠款是按日复利的，所以滚起来特别快（本站另有专文算这笔账）；而部分简单的私人借贷、汽车贷款的分期利息按单利或摊还表计算。判断方法永远一样：问一句「上一期的利息，下一期计不计息」。

给自己的资产做一次「复利体检」

把手头的钱分三堆看：有没有闲置现金躺在零利息支票账户里（连单利都没吃到）；有没有利息被花掉的资产（债券利息、分红没设再投资）；有没有负复利在啃你（信用卡、 payday loan 这类高息债务按复利滚）。理财的第一步往往不是找更高收益，而是让每一块钱都站到复利这一边、离开负复利那一边。

数字上感受一下整治效果：一笔 20,000 美元从零息支票账户挪进年化 4% 的高收益储蓄（复利），10 年多出约 9,600 美元利息；同样金额的信用卡债若从 25% APR 换成按时全额还款，省下的利息更多。复利不挑本金大小，它只挑你在不在场、站哪边。

常见问题

中国的银行定期存款是单利还是复利？

存期内按单利计息（到期本息固定）；到期自动转存时，本息合计成为下一期的本金，跨期就形成了复利效果。美国 CD 类似：单期票面按约定计息，利息留存并续存才滚起来。

为什么复利短期看不出差别？

因为前期利息基数小：第一年复利只比单利多出「利息的利息」，如 10 万×5%×5%=250 美元，占本金 0.25%。差距要靠时间逐年放大，这是数学结构决定的。

贷款用单利还是复利对我有利？

借钱时单利或固定摊还对你有利（总利息可控），复利滚债对你不利。信用卡和先享后付类产品的欠款多为复利计息，是最该优先还清的债务。

有没有比年复利更细的计息方式影响很大？

从年复利改到月、日复利，终值提升有限（5% 利率下 10 年差约 1%–2%）。真正影响终值的是利率本身和年数，别为结息频率的小差别牺牲利率和流动性。

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官方来源与适用范围

本文为中文整理的生活指南，数字为估算或区间，具体以官方最新公布为准。

• Wikipedia – Compound Interest
• Investor.gov – Compound Interest Calculator