长期资本利得税怎么算？2026 年 0%、15%、20% 税级门槛与算例
结论先行：长期资本利得（持有超过 1 年的股票、基金、房产等卖出盈利）不按工资的普通税级计税，而是单独适用 0%、15%、20% 三档优惠税率。2026 税年门槛为：单身应税收入不超过 49,450 美元、夫妻合并不超过 98,900 美元、户主不超过 66,200 美元时，门槛以内的利得税率 0%；单身超过 545,500 美元、合并超过 613,700 美元的部分升到 20%。利得是「叠」在普通收入之上的，算对顺序是关键。
官方规则核对：2026-10-29 · OpenAA 中文整理
先分清长期和短期
持有恰好 1 年或更短卖出，是短期资本利得，按普通收入税级（10%–37%）计税，和工资没有区别；持有超过 1 年才是长期资本利得，用 0/15/20% 的优惠税级。买入日次日开始算、卖出日当天截止，差一天税率可能差出十几个百分点——临近一年期时卖，务必先数清天数。
合格股息（qualified dividends）也比照长期利得税率计税；普通股息、利息、租金则按普通税率。加密货币在税务上属于财产，同样适用这套利得规则。
2026 年门槛表和「叠加」算法
门槛看的是含利得在内的总应税收入。计算方法是把利得叠在普通应税收入之上：先算普通收入占掉多少额度，利得从普通收入的顶端接着往上排，排进哪个税级区间就按哪个税率。
举例：单身，工资等普通应税收入 30,000 美元（已扣标准扣除），另有长期利得 30,000 美元，总应税收入 60,000 美元。0% 额度上限 49,450 美元，普通收入先占 30,000 美元，利得里有 49,450 − 30,000 = 19,450 美元落在 0% 区间，免税；其余 10,550 美元按 15% 交 1,583 美元（取整）。若按普通税率算，这笔利得大部分要交 12%–22%，优惠税级省下的是真金白银。
收入高时：利得基本全是 15%，别误判成 0%
另一个常见情形：单身年薪 70,000 美元，标准扣除后普通应税收入 53,900 美元，已经超过 0% 门槛 49,450 美元。这时再卖股票赚 20,000 美元长期利得，全部落在 15% 区间，利得税 = 20,000 × 15% = 3,000 美元，一分 0% 额度都用不上。
所以「我收入不高，炒股赚钱不用交税」只在总应税收入（含利得本身）低于门槛时成立。反过来，退休或间隔年收入低的人，可以主动在低收入年份实现利得（tax gain harvesting），把 0% 额度用足，这是少数几种「主动交税交易反而划算」的情形之一。
高收入还有一笔 3.8% 净投资收入税
当 MAGI 超过 200,000 美元（单身）/ 250,000 美元（夫妻合并）时，投资净收益（利得、股息、利息、租金等）还要加征 3.8% 的 Net Investment Income Tax（NIIT），与利得税叠加：高收入者长期利得的实际最高税率可达 20% + 3.8% = 23.8%，短期利得则可达 37% + 3.8% = 40.8%。州税另算，加州对资本利得没有优惠、按普通收入最高 12.3% 征税，是卖资产前必须算进去的一笔。
注意：联邦所得税估算器针对普通收入设计，在 us-tax-estimator 里不要把资本利得直接当工资收入输入——税级表不同，会高估税额。利得部分按本文的叠加法单独算，再与普通收入的税额相加。
卖之前先做的三步测算
第一步，确认持有期跨过 1 年线没有；第二步，估算当年总应税收入（工资等普通收入 + 这笔利得），看利得落进 0%、15% 还是 20% 区间；第三步，高收入者加上 NIIT 和州税再算总账。分批跨年卖出可以把利得摊到两个税年、重复利用低档额度，是合法且常用的节奏控制。本文门槛按 2026 税年（Rev. Proc. 2025-32），仅供参考，不构成税务或投资建议；大额资产处置请先咨询 CPA 或 EA。
常见问题
卖股票赚的钱，券商预扣税了吗？
一般没有。美股券商的 1099-B 只报告交易记录，不像工资那样预扣（特定人群的 backup withholding 除外）。利得税在报税时结算，金额大时还要提前按季缴预估税避免罚金。
长期利得的 0% 门槛看工资还是总收入？
看包含利得在内的总应税收入。工资等普通收入会先占掉低档额度，利得叠在上面。所以普通收入高的人，利得可能全部按 15% 计税。
卖自住房的利得也要交税吗？
有大额排除：符合「近 5 年内拥有并自住满 2 年」等条件时，单身可排除最高 250,000 美元、夫妻合并最高 500,000 美元的自住房利得，超出部分才按长期利得税率计税。细则以 IRS Publication 523 为准。
亏损能抵利得吗？
可以。资本损失先抵资本利得，净损失每年最多再抵 3,000 美元普通收入，余下无限期结转以后年度。这也是年末做 tax loss harvesting 的依据，但要注意 30 天洗售规则（wash sale）对股票基金的限制。
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官方来源与适用范围
本文为中文整理的生活指南，数字为估算或区间，具体以官方最新公布为准。
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